Rückblick 2018
Schweizer Wirtschaft in sehr guter Gesamtverfassung – privater Konsum als wichtige Konjunkturstütze.
Die Schweizer Wirtschaft hat sich im Jahr 2018 in einer sehr guten Gesamtverfassung präsentiert. Die anhaltende Expansion der Weltwirtschaft und eine trotz stagnierender Reallöhne positive Kauflaune bei den privaten Verbrauchern waren wichtige Stützen für die inländische Konjunktur. Die Binnenwirtschaft hat sich nach einem bereits guten Vorjahr weiter erholt, und das Bruttoinlandprodukt ist deutlich um 2.5% gewachsen. Auch die Beschäftigung nahm kräftig zu, und die Arbeitslosigkeit lag mit 2.7% auf dem tiefsten Stand seit der Finanzkrise. Arbeitslosigkeit gehört laut dem «Credit Suisse Sorgenbarometer 2018» erstmals seit den Neunzigerjahren nicht mehr zu den fünf Hauptsorgen der Schweizerinnen und Schweizer. Die grösste Zukunftssorge bleibt die Altersvorsorge, gefolgt vom Thema Gesundheit/Krankenkasse.
Wachstum bei Konsumkrediten und im Leasinggeschäft.
Das Marktvolumen für Konsumkredite nahm gemäss der Zentralstelle für Kreditinformation (ZEK) im abgelaufenen Kalenderjahr um 5.8% auf CHF 7.7 Mia. zu. Auch die Volumina der neu abgeschlossenen Konsumkredite haben im Vergleich zum Vorjahr zugenommen und sind um 5.7% gewachsen.
Der Fahrzeugmarkt war 2018 nach sehr guten Vorjahreswerten deutlich rückläufig, was unter anderem auf verzögerte Fahrzeugauslieferungen aufgrund neuer Abgasvorschriften zurückzuführen ist. Laut «auto-schweiz», der Vereinigung Schweizer Automobil-Importeure, hat sich die Anzahl der Neuwagenverkäufe gegenüber dem sehr hohen Wert 2017 um 4.6% auf knapp 300’000 verkaufte Einheiten reduziert. Damit wurden gut 14’000 neue Personenwagen weniger verkauft als noch im Vorjahr.
Das Marktvolumen im Leasinggeschäft nahm gemäss der Zentralstelle für Kreditinformation (ZEK) 2018 dennoch um 1.5% auf CHF 8.8 Mia. zu. Auch das Volumen der neu abgeschlossenen Leasingverträge ist im Vergleich zum Vorjahr um 1.0% gewachsen.
Der Konkurrenzdruck war sowohl im Kreditmarkt wie auch im Fahrzeugmarkt weiterhin hoch und hat sich insbesondere im vermittelten Kreditgeschäft nochmals intensiviert.
Entwicklung in den Geschäftsfeldern der Bank.
Die BANK-now AG ist als spezialisierte Anbieterin von Konsumfinanzierungen in den Bereichen Kreditfinanzierung und Fahrzeugfinanzierung tätig.
Kreditfinanzierung
Die Strategie zur Stärkung des Direktgeschäfts wurde 2018 fortgesetzt. In einem wachsenden Markt legte das Neugeschäft in diesem Kanal auf sehr hohem Niveau nochmals leicht zu. Dazu beigetragen haben unter anderem die verbesserte Ansprache unserer Kunden und unsere sehr gut ausgebildeten Kundenberaterinnen und -berater. Im Vermittlernetz, dem zweiten Standbein im Kreditgeschäft, haben wir unsere Strategie ebenfalls konsequent weiterverfolgt und sichern mit hohen Ansprüchen an unseren Service sowie an die Qualität unserer Partner ein nachhaltiges und stabiles Geschäftsvolumen.
Fahrzeugfinanzierung
Die BANK-now AG bietet leasing- und kreditbasierte Finanzierungslösungen für den Kauf neuer und gebrauchter Motorfahrzeuge an. Sie kooperiert als markenunabhängige Finanzierungspartnerin mit Schweizer Garagen und Händlern von Personenwagen, Motorrädern und Caravans. Exklusiven Partnerschaften mit Herstellern und Importeuren in der Retail- wie auch der Wholesale-Finanzierung misst die BANK-now AG grosse Bedeutung zu. In der Fahrzeugfinanzierung konnte das Neugeschäft 2018 trotz rückläufigem Neuwagenmarkt deutlich um 11.3% erhöht werden. Dies ist auf die Weiterentwicklung unserer Vertriebspartnerplattform, die verbesserten Serviceleistungen und die engere Zusammenarbeit mit unseren strategischen Partnern zurückzuführen. Aufgrund der sehr guten Zusammenarbeit konnten wir mit Porsche 2018 das zehnjährige Bestehen der Partnerschaft begehen.
In beiden Geschäftsfeldern wurde die Effizienz deutlich gesteigert, wodurch das zusätzliche Neugeschäft mit einem leicht reduzierten Personalbestand abgewickelt werden konnte.
Mitarbeitende.
Per Ende 2018 beschäftigte die BANK-now AG am Hauptsitz in Horgen und in 20 Filialen in der ganzen Schweiz 268 Mitarbeitende (umgerechnet auf Vollzeitstellen) und 21 Auszubildende. Der Personalbestand liegt damit um 6.0% unter demjenigen des Vorjahrs.
Infrastruktur.
Im Geschäftsjahr 2018 wurde mit der Neuentwicklung der Internetplattform und der direkten Anbindung des Porsche-Verkäuferarbeitsplatzes die Infrastruktur der BANK-now AG weiterentwickelt. Beides sind wichtige Voraussetzungen für die Umsetzung weiterer Massnahmen in den kommenden Jahren. Aufgrund der Investitionen in unsere Infrastruktur erhöhten sich die Abschreibungen.
Filialen.
Das Filialnetz mit 20 Standorten per Ende 2018 ist weiterhin ein wesentlicher Bestandteil unseres Geschäftsmodells und trägt massgeblich zum Wachstum im Kreditdirektgeschäft bei. Im Berichtsjahr wurden aus Produktivitäts- und Effizienzgründen die Kleinstfilialen in Schaffhausen, Neuenburg, St. Moritz und Pfäffikon SZ geschlossen. Die Kunden der geschlossenen Filialen und die entsprechenden Marktgebiete werden durch andere Filialen weiterbetreut.
Ausleihungen.
Der Gesamtbestand der Konsumkredite erhöhte sich um 4.4% auf CHF 1.943 Mia., und die Ausleihungen im Leasinggeschäft stiegen um 6.7% auf CHF 1.325 Mia. Die gesamten Kundenausleihungen nahmen gegenüber dem Vorjahr um 5.3% zu.
Risikoverlauf.
Trotz eines wachsenden Kreditportfolios konnten die Risikokosten (Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen und Verlusten) im Umfang von CHF 37.2 Mio. annähernd auf Vorjahresniveau gehalten werden. Unsere langfristig ausgerichtete Kredit- und Risikopolitik sowie die kontinuierliche Aktualisierung und Weiterentwicklung unserer Risikomodelle haben sich auch 2018 weiter positiv auf die Qualität unseres Kreditportfolios ausgewirkt.
Risikobeurteilung des Verwaltungsrats der BANK-now AG.
In Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Obligationenrechts muss die BANK-now AG Informationen zur Durchführung einer Risikobeurteilung offenlegen. Der Verwaltungsrat hat, basierend auf den allgemeinen Risiken, die für die Credit Suisse Group AG und ihre Tochtergesellschaften identifiziert worden sind, eine Risikobeurteilung durchgeführt. Dabei hat der Verwaltungsrat die bestehenden Risikoanweisungen der Credit Suisse Group AG, der Credit Suisse (Schweiz) AG und der BANK-now AG sowie die entsprechenden Richtlinien und internen Weisungen beachtet.
Zinsertrag.
Der Zinsertrag ist die wichtigste Ertragskomponente der BANK-now AG. Trotz starken Wachstums in der Fahrzeugfinanzierung und auf hohem Niveau leicht gestiegener Umsätze in der Kreditfinanzierung ging der Zinsertrag im Berichtsjahr gegenüber 2017 um CHF 1.2 Mio. (-0.6%) zurück. Grund dafür war der Effekt des per 1. Juli 2016 eingeführten Höchstzinssatzes, der trotz Umsatzwachstum in beiden Geschäftsfeldern noch nicht vollständig ausgeglichen werden konnte.
Eigene Mittel und Liquidität.
Die regulatorischen Vorschriften zur Eigenmittelunterlegung und die Liquiditätserfordernisse werden von der BANK-now AG per 31.12.2018 komfortabel eingehalten. Die BANK-now AG ist gemäss FINMA-Entscheid vom 6.6.2016 von der Einhaltung der Liquiditätsanforderungen nach RS 2015/2 «Liquiditätsrisiken Banken» auf Stufe Einzelinstitut befreit.
Gewinnausweis.
Im Geschäftsjahr 2018 erzielte die BANK-now AG einen Jahresgewinn von CHF 42.8 Mio. (-28.3%). Die signifikante Reduktion des Jahresgewinns ist auf eine Änderung der Verbuchungspraxis von Kommissionen zurückzuführen, die in der Erfolgsrechnung einmalig mit CHF 29.1 Mio. im Posten «Ausserordentlicher Aufwand» verbucht wurde. Das operative Ergebnis bzw. der Geschäftserfolg hat sich hingegen deutlich um CHF 8.9 Mio. verbessert. Diese Verbesserung ist insbesondere auf eine erhöhte Kostendisziplin und reduzierte Finanzierungskosten zurückzuführen. Trotz Höchstzinssatz konnte, dank auf hohem Niveau leicht gestiegener Umsätze in der Kreditfinanzierung und gestiegener Umsätze in der Fahrzeugfinanzierung bei stabilen Risikokosten, der Erlös nahezu konstant gehalten werden. Das Ergebnis 2018 ist daher sehr erfreulich.